سه برابر شدن تامین مالی جمعی فناوری در سکوها در سال ۱۴۰۳
به گزارش ایت بال، دبیر انجمن سرمایه گذاری خطرپذیر کشور اظهار داشت: عملکرد سکوهای تأمین مالی جمعی در سال 1403 رشد چشم گیر داشته و حجم تأمین مالی از این مسیر سه برابر سالهای گذشته شده است.
به گزارش ایت بال به نقل از مهر، عباسعلی کارشناس دبیر انجمن سرمایه گذاری خطرپذیر کشور، در اولین رویداد جایزه تأمین مالی فناوری و نوآوری ایران که امروز در سالن قلم کتابخانه ملی برگزار گردید، اظهار نمود: حدودا از ۱۱ سال پیش، یعنی از سال ۱۳۹۱، انجمن سرمایه گذاری خطرپذیر هرساله گزارشی را منتشر می کند با عنوان گزارش عملکرد اعضاء انجمن که در عمل تنها مرجع ارزیابی عملکرد نهادهای تخصصی تأمین مالی در زیست بوم نوآوری کشور بحساب می آید. وی ادامه داد: از سال قبل با عنایت به افزایش تعداد اعضا و گسترش پراکندگی آنها در سطح کشور، پوشش گزارش به شکل ملی درآمد و عنوان گزارش نیز تغییر یافت؛ به جای گزارش عملکرد اعضاء انجمن، حال گزارش تأمین مالی زیست بوم فناوری و نوآوری کشور منتشر می شود.
وی اشاره کرد: در گزارش امسال، مجموعه ای از داده های جدید اضافه شده است تا تصویر جامع تری از وضعیت تأمین مالی زیست بوم نوآوری عرضه شود. شش ضمیمه به گزارش اضافه کرده ایم؛ شامل بخش اوراق انتشار یافته برای شرکت های دانش بنیان، مبحث پذیرش شرکت ها در فرابورس، اعتبار مالیاتی مورد تأیید معاونت علمی، عملکرد صندوق نوآوری، فعالیت شتاب دهنده ها و صندوق های جسورانه بورسی که در یک مجموعه گردآوری شده اند. وی تصریح کرد: در بدنه اصلی گزارش نیز دو فصل تازه اضافه شده است؛ فصل نخست با عنوان ارزش گذاری و فصل دوم مربوط به عملکرد نهادهای فعال در عرصه سکوهای تأمین مالی جمعی است که سال قبل در پیوست گزارش قرار داشت و امسال به بخش اصلی آن اضافه گردید. وی اظهار داشت: در انتهای سال ۱۴۰۳، مجموع اعضاء انجمن به ۱۶۴ نهاد رسید که این اعضا در چند گروه اصلی دسته بندی می شوند. یک سوم اعضا صندوق های پژوهش و فناوری هستند، یک سوم دیگر شرکت های سرمایه گذاری خطرپذیر سهامی خاص و باقی اعضا شامل سکوهای تأمین مالی جمعی، صندوق های جسورانه بورسی، نهادهای ارزش گذار که با عنوان اعتبارافزا شناخته می شوند، و گروهی از شرکت های شتاب دهی هستند. کارشناس اضافه کرد: نمودار سرمایه گذاری اعضاء انجمن نشان داده است این نهادها موفق شده اند سرمایه سبزشان را پارسال به بالای ۱۷ هزار میلیارد تومان برسانند، در صورتیکه سال قبل این رقم ۱۰ هزار میلیارد تومان بود. حدود ۸۴ درصد سرمایه اعضا متعلق به بخش غیردولتی است. وی اشاره کرد: پراکندگی جغرافیایی اعضاء انجمن نشان داده است تهران رتبه نخست را دارد، بعد از آن استان اصفهان در رتبه دوم و خراسان رضوی در مقام سوم از نظر تعداد نهادهای تخصصی فعال در زیست بوم نوآوری و فناوری کشور قرار دارند. وی تصریح کرد: در عرصه سرمایه گذاری اعضا، رشد شایان توجهی رقم خورده است؛ میزان سرمایه گذاری از ۳۲۲ میلیارد تومان در سال ۱۴۰۲ با رشد ۴۵ درصدی به حدود ۱۶ هزار میلیارد تومان در سال ۱۴۰۳ رسیده است که این رقم نشان دهنده افزایش قابل توجه فعالیت اعضاء انجمن در عرصه تأمین مالی نوآوری است. وی اظهار داشت: بر مبنای تفکیک نوع سرمایه گذاری اعضا، سه دسته اصلی تعریف شده است. نخست، سرمایه گذاری مستقیم که در آن اعضا با خرید سهام و تزریق منابع مالی به شرکت ها فعالیت می نمایند. سهم این نوع سرمایه گذاری ۱۱ هزار و ۴۳۶ میلیارد تومان بوده است. وی ادامه داد: دسته دوم سرمایه گذاری در پروژه ها است؛ در این نوع، اعضا در سود و زیان پروژه شریک می شوند بدون این که سهامی در شرکت داشته باشند، حجم این سرمایه گذاری ۳، ۴۸۹ میلیارد تومان اعلام شده است. وی اضافه کرد: نوع سوم سرمایه گذاری خطرپذیر غیرمستقیم از راه ایجاد نهادهای تخصصی برای انجام سرمایه گذاری ها بوده که در سال ۱۴۰۳ حجم آن حدود هزار میلیارد تومان گزارش شده است.
کارشناس اشاره کرد: نمودار تمایل سرمایه گذاری اعضا نشان داده است صندوق های پژوهش و فناوری بیشترین گرایش را به سرمایه گذاری در پروژه ها دارند، در صورتیکه شرکت های سرمایه گذاری خطرپذیر به طور عمده سرمایه گذاری مستقیم را بعنوان روش اصلی خود برگزیده اند. وی در بخش دیگری از سخنان خود اظهار داشت: یک نکته بسیار مهم در روند چند سال گذشته مربوط به تغییرات الگوی سرمایه گذاری غیرمستقیم اعضاء انجمن است. این نمودار نشان داده است اولویت های سرمایه گذاری غیرمستقیم در سال ۱۴۰۳ نسبت به سالهای قبل تغییر کرده و تمرکز بیشتری بر ایجاد نهادهای تخصصی جدید صورت گرفته است.
وی تصریح کرد: با وجود سرمایه گذاری های قابل توجهی که اعضاء انجمن در سالهای اخیر انجام داده اند، چالش اصلی همچنان مبحث “خروج” از سرمایه گذاری هاست؛ زیرساخت های خروج هنوز بطور کامل فراهم نشده و این مسئله نیازمند توجه جدی سیاست گذاران اقتصادی و فناوری کشور است.
سه برابر شدن تأمین مالی جمعی در سال ۱۴۰۳
دبیر انجمن سرمایه گذاری خطرپذیر ایران، در ادامه سخنان خود در اولین رویداد جایزه تأمین مالی فناوری و نوآوری ایران، ضمن اشاره به وضعیت خروج سرمایه گذاران اظهار نمود: متاسفانه در سال ۱۴۰۳، هیچ یک از اعضاء انجمن خروج از راه بازار سرمایه نداشته اند و مجموع خروج اعضا تنها ۲۲۱ میلیارد تومان بوده است؛ رقمی که نسبت به مجموع سرمایه گذاری انجام شده مناسب نمی باشد و لازم است دستگاههای دولتی و نهادهای رگولاتور در این مورد تدبیر مؤثری اتخاذ کنند. وی ادامه داد: در بخش تسهیلات، رشد قابل توجهی ثبت شده است؛ میزان تسهیلات پرداختی توسط اعضاء انجمن طی سال قبل ۴۳ درصد رشد داشته و به رقم ۸، ۳۷۶ میلیارد تومان رسیده است. وی اضافه کرد: با توجه به این که اعضاء انجمن امکان سپرده گذاری بانکی ندارند، تأمین منابع مالی مورد نیاز برای پرداخت تسهیلات یا از محل منابع داخلی خود یا از راه کارگزاری دستگاه ها و شرکت های خصوصی صورت می گیرد. طبق آمار موجود، ۴۷ درصد از منابع تسهیلات پرداخت شده از منابع داخلی سهامداران تأمین شده و ۲۱ درصد نیز توسط نهادهای تخصصی زیست بوم شامل صندوق نوآوری و شکوفایی، معاونت علمی و پارک های فناوری، تأمین شده است. وی اشاره کرد: بر مبنای نمودار تسهیلات، بخش عمده ای از این پرداخت ها به ساده ترین روش اجرائی شده است؛ به شکلی که ۸۲ درصد از کل تسهیلات اعطایی صندوق های پژوهش و فناوری صرفا با چک یا سفته عرضه شده و این امر نشان دهنده سهولت دسترسی متقاضیان به منابع مالی است. دبیر انجمن سرمایه گذاری خطرپذیر ضمن اشاره به عملکرد حوزه ضمانت نامه بیان کرد: در این بخش نیز رشد شایان توجهی مشاهده می شود. از سال ۱۳۹۹ تاکنون، حجم صدور ضمانت نامه اعضا بطور مداوم افزایش پیدا کرده و در سال ۱۴۰۳ به رکورد ۴۵ هزار میلیارد تومان رسیده است که معادل رشد ۱۲۳ درصدی نسبت به سال قبل است. وی ادامه داد: در زمینه ضمانت نامه نیز همانند بخش تسهیلات، روند تسهیل فرآیندها مشهود است. ۹۰ درصد ضمانت نامه ها تنها با دریافت وثیقه نقدی یا چک صادر شده و این نشان دهنده انعطاف عملیاتی صندوق های پژوهش و سایر اعضاء انجمن در دفاع از کنشگران دانش بنیان است. وی تصریح کرد: عملکرد اعضاء انجمن به تفکیک نوع ضمانت نامه نیز بررسی شده است؛ بیشترین حجم مربوط به ضمانت نامه های تعهد پرداخت بوده و کم ریسک ترین دسته، ضمانت نامه های مناقصه و مزایده است. وی اضافه کرد: با وجود صراحت قانون جهش تولید دانش بنیان، شرکت های دانش بنیان همچنان از دریافت ضمانت نامه های گمرکی محروم هستند و انجمن تا حالا نتوانسته در این مورد اقدام مؤثری انجام دهد. کارشناس اشاره کرد: نمودار میزان تعهدات و نرخ نکول ضمانت نامه های صادرشده توسط انجمن نشان داده است نسبت نکول بسیار پایین است؛ به صورت میانگین میزان نفوذ ضمانت نامه ها تنها ۴۳ صدم درصد بوده که این رقم بیان کننده سلامت و دقت عملکرد نهادهای عضو انجمن در عرصه ضمانت نامه است. وی اظهار داشت: در بخش تأمین مالی جمعی نیز امسال داده های کاملی گردآوری شد. طبق گزارش تهیه شده، عملکرد سکوهای تأمین مالی جمعی در سال ۱۴۰۳ رشد چشم گیر داشته و حجم تأمین مالی از این مسیر سه برابر سالهای قبل شده است؛ رقم کل تأمین مالی جمعی در این سال به ۱۲، ۸۰۰ میلیارد تومان رسیده است. وی اضافه کرد: برآوردهای انجمن نشان داده است حدود ۲۵ درصد از این مبلغ، یعنی نزدیک به ۳۲۰۰ میلیارد تومان، مربوط به طرح های شرکت های دانش بنیان بوده است. دبیر انجمن سرمایه گذاری خطرپذیر اضافه کرد: در زمینه اعطای مجوز برای سکوهای تأمین مالی جمعی نیز توسعه گسترده ای رخداده است. در سال ۱۳۹۹ تنها چهار سکوی دارای مجوز وجود داشت که دو مورد فعال بودند، اما تا آخر سال ۱۴۰۳ تعداد سکوهای دارای مجوز به ۴۳ رسید و از این میان، ۳۵ سکو بطور فعال طرح های تأمین مالی را اجرا کرده اند. وی اشاره کرد: اکنون ۱۹ سکوی تأمین مالی عضو انجمن هستند و در عرصه فناوری و نوآوری فعالیت می نمایند. کارشناس اضافه کرد: آمارهای جدید نشان داده است تعداد سرمایه گذاران فعال در سکوهای تأمین مالی جمعی در سال ۱۴۰۳ به رقم ۱۳۵ هزار نفر رسیده است که نسبت به سال قبل رشد ۱۵۰ درصدی را نشان داده است. وی ادامه داد: اگر نسبت سرمایه گذار به طرح را بررسی نماییم، این میزان از ۱۵۲ نفر در هر طرح به ۱۷۵ نفر افزایش پیدا کرده که بیان کننده افزایش آشنایی جامعه با ابزار تأمین مالی جمعی و استقبال از آنست. کارشناس اشاره کرد: در بررسی تضامین اخذشده توسط سکوهای تأمین مالی جمعی مشخص شد ۳۶ درصد از تضمین های مربوط به طرح ها توسط صندوق های پژوهش و فناوری عرضه شده است که نشان دهنده ارتباط درون زیست بومی میان صندوق ها و سکوهای تأمین مالی است، همینطور ۴۰ درصد از تضامین توسط بانکها صادر گردیده است.
وی تصریح کرد: جدول غائی گزارش، جمع بندی کلی عملکرد نهادهای تخصصی زیست بوم نوآوری و فناوری را عرضه می دهد؛ بر طبق این جدول، پارسال حجم سرمایه گذاری به ۱۶۱۶۹ میلیارد تومان، میزان تسهیلات پرداختی به ۸، ۳۷۶ میلیارد تومان و ارزش ضمانت نامه ها به ۴۵، ۱۵۳ میلیارد تومان رسیده است. دبیر انجمن سرمایه گذاری خطرپذیر اضافه کرد: در عرصه ارزش گذاری نیز که امسال برای اولین بار به شکل جدی در گزارش گنجانده شد، ۳۱ هزار میلیارد تومان ارزش برای پروژه های شرکت های دانش بنیان تعیین شده است. این بخش از گزارش به منظور رفع یکی از چالش های اصلی زیست بوم نوآوری طراحی شده و تلاش می نماییم در سال های آتی آنرا با جزییات گسترده تر توسعه دهیم. او در آخر اشاره کرد: در عرصه تأمین مالی اختصاصی زیست بوم نوآوری نیز حجم کل تأمین مالی به عدد ۶ هزار میلیارد تومان رسیده است. این نتایج نشان داده است مسیر رشد و تثبیت زیرساخت های مالی نوآوری در کشور شروع شده، هرچند برای پایداری این روند احتیاج به حمایت مؤثرتر دولت و نهادهای قانون گذار داریم.
بطور خلاصه، اگر نسبت سرمایه گذار به طرح را بررسی نماییم، این میزان از ۱۵۲ نفر در هر طرح به ۱۷۵ نفر افزوده شده که بیان کننده افزایش آشنایی جامعه با ابزار تأمین مالی جمعی و استقبال از آنست. کارشناس اشاره کرد: در بررسی تضامین اخذشده توسط سکوهای تأمین مالی جمعی مشخص شد ۳۶ درصد از تضمین های در ارتباط با طرح ها توسط صندوق های پژوهش و فناوری عرضه شده است که نشان دهنده ارتباط درون زیست بومی میان صندوق ها و سکوهای تأمین مالی است، همین طور ۴۰ درصد از تضامین توسط بانک ها صادر گردیده است. این بخش از گزارش بمنظور رفع یکی از چالش های اصلی زیست بوم نوآوری طراحی شده و تلاش می نماییم در سالیان آینده آن را با جزئیات گسترده تر توسعه دهیم.
این مطلب را می پسندید؟
(1)
(0)
تازه ترین مطالب مرتبط
نظرات بینندگان در مورد این مطلب